在期货市场中，涨跌停价格的确定是一个至关重要的环节。它对于维护市场的稳定、保护投资者利益以及保障交易的公平性都有着重要的作用。

一般来说，期货的涨跌停价格是根据前一交易日的结算价来确定的。具体的计算方式通常是在结算价的基础上，向上或向下浮动一定的比例。不同的期货品种，其涨跌停板的比例可能会有所不同。

以常见的商品期货为例，涨跌停幅度可能设定为上一交易日结算价的 4%至 8%不等。假设某一期货合约前一交易日的结算价为 1000 元，涨跌停幅度为 5%，那么涨停价格就是 1000×(1 + 5%) = 1050 元，跌停价格则是 1000×(1 - 5%) = 950 元。

这种确定方式具有一定的优点。首先，它能够有效控制市场的过度波动。在市场出现极端行情时，涨跌停制度可以给投资者一个冷静和调整的时间，避免恐慌性的抛售或追涨，从而减少市场的系统性风险。其次，有助于保障交易的公平性。防止大户利用资金优势操纵价格，使中小投资者有相对公平的交易环境。

然而，这种确定方式也并非完美无缺。一方面，涨跌停制度可能会导致价格发现功能的扭曲。当市场出现重大利好或利空消息时，由于涨跌停的限制，价格不能及时充分地反映市场的真实供需关系，从而可能导致价格信号的失真。另一方面，涨跌停制度可能会引发流动性风险。在涨跌停板出现时，交易可能会被暂停或限制，导致部分投资者无法及时平仓，增加了持仓风险。

为了更直观地对比涨跌停确定方式的优缺点，我们可以通过以下表格来展示：

优点 缺点 控制市场过度波动 价格发现功能扭曲 保障交易公平性 引发流动性风险

总之，期货涨跌停价格的确定方式是在平衡市场稳定和交易效率之间的一种权衡。监管部门和交易所会根据市场的发展和变化，不断调整和完善涨跌停制度，以适应不同的市场环境和投资者需求。