药明康德：首季超预期 目标价升至 82.5 港元 买入评级

【4 月 29 日，瑞银发布研究报告称药明康德首季业绩超预期。】 药明康德维持今年持续业务收入预测按年增 10%至 15%，至 415 亿至 430 亿元。 公司维持资本开支 70 亿至 80 亿元与自由现金流 40 亿至 50 亿元的目标。 瑞银基于药明康德首季业绩微调其模型，今年每股盈利预测为 4.12 元，维持明年每股盈利预测为 4.71 元，并将 2027 年的每股盈利预测由 5.37 元微升至 5.38 元。 瑞银将药明康德目标价由 80.2 港元升至 82.5 港元，维持“买入”评级。